市場狀態(tài)、基本假設(shè)與交易系統(tǒng)
真理都是相對的，都有其適用的邊界和范圍，沒有絕對的真理。
相對論和量子力學(xué)都是對的，只是他們有自己各自適用的范圍。
交易系統(tǒng)的正確與否，也是相對的。不可能有完善的完美的交易系統(tǒng)。何況，交易系統(tǒng)的源頭就是基本假設(shè)，有什么樣的基本假設(shè)就有什么樣的交易系統(tǒng)，有其適用邊界和適應(yīng)的應(yīng)用場景。
所以不要去糾結(jié)技術(shù)分析是不是有用、基本分析能不能賺錢，不要嘗試去證明它的真假，而是要關(guān)注如何應(yīng)用，去了解它在實際當(dāng)中的有效性和相適應(yīng)的有效范圍。關(guān)注市場處于什么狀態(tài)，交易系統(tǒng)在什么狀態(tài)下可以使用，什么狀態(tài)下不可以使用。
優(yōu)秀的交易者不會試著預(yù)測市場下一步會怎么走，而是會觀察市場的指示信號，然后判斷市場現(xiàn)在正處于什么樣的狀態(tài)中。
觀察判斷，然后跟隨，而不是預(yù)測。
首先要承認(rèn)市場有規(guī)律，研究規(guī)律才有意義，如果不承認(rèn)市場有規(guī)律，而相信市場完全是隨機的，那研究市場就失去了意義。
我們研究市場都是基于基本假設(shè)的前提下，這些假設(shè)是對市場狀態(tài)特征的描述和定義。這些基本假設(shè)可以把市場化繁為簡，并且找出切實可行的行動方案。這些基本假設(shè)并不一定是正確的，但是我們定義這些基本假設(shè)的時候是有明確的規(guī)范，并且運用他的時候是有明確的邊界和適用范圍的。
市場是有規(guī)律的，這些基本假設(shè)就是對規(guī)律的具體化，當(dāng)規(guī)律再次出現(xiàn)的時候就是行動的時候。
不同的基本假設(shè)，就是不同的交易模式和交易理念，但是對同一種基本假設(shè)來說，它的具體的操作手法都是大同小異的。
這些基本假設(shè)都是技術(shù)分析的一種，技術(shù)分析是一種通過對圖表上的價格特征進行總結(jié)和描述的思想。你甚至可以認(rèn)為技術(shù)分析本身就是一種基本假設(shè)。
理解了這一點你就可以理解比如支撐線壓力線趨勢線成交量等等這些是否正確不重要，重要的是是否有用，以及如何利用它。不可以因為他們有不適用的案例和情形就否定其有適用的時候。弄清，他們適用范圍和邊際，才是我們應(yīng)該做的事，而不是去爭論去論證他們的對錯或者是有無。
對于基本假設(shè)我們要做的是避免出現(xiàn)錯誤的定義，但是不能奢求基本假設(shè)是完美無缺的。
基本假設(shè)天然具有不完備性，所以有些虧損和失敗是不可以避免的。
在實際的交易中，我們無法等到基本假設(shè)全部顯現(xiàn)之后再進入，那已經(jīng)是過去式了。但是也不能過早得入場，過早地入場會導(dǎo)致入場之后，才發(fā)現(xiàn)不符合基本假設(shè)的定義。我們只能在基本假設(shè)初步顯露某些特征，但又沒完全顯示時進入，并且觀察市場接下來的走勢是不是按照基本假設(shè)來進行的。如果是，那就繼續(xù)按照基本假設(shè)來操作，如果不是那就離開。
有了基本假設(shè)，有了對市場的狀態(tài)的判斷之后，就建立了自己的交易系統(tǒng)。
而交易系統(tǒng)存在四種狀態(tài)，即有效、誤判、失效和死亡。當(dāng)系統(tǒng)有效的時候，正是我們盈利的時候，這個時候要堅決進場交易，不要擔(dān)心小的虧損，這往往是先用小倉位進行試探，盈利之后再加倉。系統(tǒng)誤判也比較好理解，直接退出就是了。系統(tǒng)失效，也就是系統(tǒng)迷茫的狀態(tài)，這個時候要做的就是離場觀望規(guī)避風(fēng)險。系統(tǒng)出現(xiàn)多次失敗的時候就要注意是不是系統(tǒng)進入了死亡階段，死亡階段的時間可長可短，可以是暫時的也可以是永久的。
不同的交易系統(tǒng)在操作上存在很大的差異，各自有各自的適用范圍，操作方法可能是完全相反的。
比如對交易機會的把握。長線的趨勢跟蹤系統(tǒng)的交易機會出現(xiàn)的頻率很低，相比于虧損，錯過大行情才是最大的失敗，為了不錯過大行情，要對每一次出現(xiàn)的買賣點都要進行參與。它的特征是用嚴(yán)格遵守趨勢規(guī)則帶來的大幅盈利來彌補多次試錯造成的小幅虧損。
短線高頻交易并不害怕錯失機會，害怕的是判斷失誤造成的大幅虧損，高頻交易的出發(fā)點就是要徹底的規(guī)避風(fēng)險，把小的利潤積累起來變成大的利潤。所以，對于高頻交易者來說，要做的關(guān)鍵是對出現(xiàn)的交易機會進行精挑細(xì)選，能不出手則不出手，并且出手時只在臨界點出手，極力降低各種風(fēng)險。
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長線交易系統(tǒng)與短線交易系統(tǒng)的差異
我們說的長線交易系統(tǒng)就是趨勢交易系統(tǒng)，而短線交易系統(tǒng)是一種高頻交易系統(tǒng)。
首先，長線交易系統(tǒng)與短線交易系統(tǒng)，在對市場狀態(tài)的判斷區(qū)分上與處理方式上就不同。
趨勢跟蹤交易系統(tǒng)只有在趨勢明朗，也就是單邊上升或者單邊下跌的時候才好用，在震蕩市非常不好用。趨勢跟蹤交易系統(tǒng)在震蕩趨勢中會反復(fù)挨打，往往發(fā)生一買就是高點，一賣就是低點，需要反復(fù)的割肉。而這也是趨勢跟蹤系統(tǒng)，雖然賺錢規(guī)則簡單，但是很多人依然用不好的一大原因。
而短線高頻交易系統(tǒng)對市場狀態(tài)沒有嚴(yán)格的要求，不存在大盤上漲的時候才可以做或大盤下跌或震蕩的時候就不可以做這種情況。
這一點區(qū)別也可以看作是擇時與不擇時的區(qū)別，看大盤臉色與不看大盤臉色的區(qū)別。這里說的看不看大盤臉色，是指完全依照大盤臉色行事，而不是指短線高頻交易系統(tǒng)就完全不看大盤怎么走。
其次，趨勢跟蹤交易系統(tǒng)與高頻交易系統(tǒng)對買點的處理不同。
趨勢跟蹤系統(tǒng)的成功率是比較低的，但是一旦成功的收益率是非常高的。而短線高頻交易系統(tǒng)的成功率是比較高的，但是每一次成功的收益率比較低，屬于賺一把就走。
趨勢跟蹤交易系統(tǒng)最大的風(fēng)險就是丟掉趨勢，這對趨勢交易者來說是致命的。該賺錢的時候沒有賺錢，該賠錢的時候卻免不了賠錢，這就完全沒有發(fā)揮趨勢的優(yōu)勢，而是只吃到了趨勢的惡果。所以這就要求一旦突破趨勢必須買入，即使買入之后再跌破趨勢也要買入（這里指的是剛突破趨勢的時候要買入，而不是突破趨勢很久，甚至已經(jīng)遠(yuǎn)離趨勢了才買入---這事實上恰恰是不遵守趨勢的做法。），賣出也是這個道理。這是趨勢跟蹤系統(tǒng)的精髓，這也是跟蹤這兩個字的關(guān)鍵所在。
而短線高頻交易系統(tǒng)對買點的篩選極其嚴(yán)格，寧愿錯過不可做錯，這一點與長線趨勢跟蹤系統(tǒng)的處理是完全相反的。短線高頻交易系統(tǒng)的買點出現(xiàn)的頻率非常多，買點的質(zhì)量有高有低。短線高頻交易系統(tǒng)每一次成功的收益率比較低，這就要求要堅決避免回撤。
再次，趨勢跟蹤系統(tǒng)與高頻交易系統(tǒng)對賣點的處理，也存在極大的差別。
對于趨勢跟蹤系統(tǒng)來說，止損規(guī)則要求一旦跌破趨勢必須止損。但是止盈相對就比較復(fù)雜。如果過早地賣出對利潤的損失將是非常大的。機會很少，但一旦出現(xiàn)，往往是大機會，這就要求對機會一定要從頭到尾吃全，不能啃一口就走。
這就要求，如果你按照趨勢止盈，只要趨勢不破就不要動。如果你想最大的保存利潤，想多賺一點，想左側(cè)止盈，那么一旦止盈出現(xiàn)錯誤，必須堅決追回。這可能導(dǎo)致你不但不會多賺反而少賺，并且如果你賣出后出現(xiàn)連續(xù)一字漲停的情況還存在買不進去的后果。
大多數(shù)時候，大多數(shù)不堅定的趨勢跟蹤交易者在賣錯后不情愿花高價再買回來，這將導(dǎo)致出現(xiàn)貪小便宜吃大虧的錯誤。這一點是需要趨勢跟蹤交易者嚴(yán)格避免的。
對于短線高頻交易者來說，一旦判斷市場狀態(tài)不再符合自己的買入理由，也就是買入理由失效，或者市場狀態(tài)不明朗，買入理由出現(xiàn)之后沒有按照預(yù)期上漲，那么此時應(yīng)該先退出觀望，無論盈虧。這是對止損賣出的要求。
而短線高頻交易對止盈的要求是一旦發(fā)現(xiàn)不對、一旦出現(xiàn)高點、一旦出現(xiàn)賣出理由，就應(yīng)該進行止盈。除非股價出乎預(yù)期的強勢，那就是中獎，好好享受那一波利潤就可以了。大多數(shù)情況下，短線高頻交易系統(tǒng)對止盈的要求是不貪心，有賺就好。這對交易者對短線交易的技巧和操作的果斷性上有嚴(yán)格的要求。
趨勢跟蹤交易系統(tǒng)對止盈的反應(yīng)要求是要相對遲鈍一些，而短線交易系統(tǒng)對止盈的要求是絕對不能遲鈍，賣點一旦出現(xiàn)而沒有抓住盈利將可能變成虧損。
這篇文章是我前兩周寫的，只所以沒有發(fā)出去，是因為我總感覺還沒有寫完。所以在這篇文章的標(biāo)題后面加了“上篇”二字，以后會推出中篇和下篇。
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教學(xué)相長與有效輸出
這個公眾號注冊了很長時間，但我從未堅持去寫文章，直到有兩句話觸動了我，一是教學(xué)相長，一是有效輸出。
以前沒有堅持寫文章，一是因為沒有興趣也沒有時間，不愿意把精力浪費在這個上面。二是我也關(guān)注過很多公眾號，包括談股票的公眾號，其中有幾個的粉絲竟然還達(dá)到幾十萬幾百萬，但這些公眾號并不是真正的去分享知識，而是把公眾號做成了生意，他們炒股賺不了錢，他們賺錢的途徑就是寫公眾號，他們懂得很多若是若非的股票知識，但自己無法在股市當(dāng)中賺錢，一句話，他們是靠出賣文章來養(yǎng)活自己。
而我不需要也不屑于靠碼字來養(yǎng)活自己，我是一個交易者，我對股市有著極其濃烈的興趣，但我從未想過去做一個作家。
元旦前我再次準(zhǔn)確的預(yù)測了這一輪的大跌，躲過了這一輪慘跌，我的原則是只做多不做空，所以最近兩三個月空閑時間很多，這是我有時間去寫文章的一個契機。但我沒有那么高尚，去把我辛辛苦苦學(xué)到的本領(lǐng)公布出來教給一群陌生的人。我寫這些文章的目的，是為了對自己的操作和思想進行系統(tǒng)的總結(jié)和反思，古人說教學(xué)相長，我寫這些文章總結(jié)和反思自己的時候，也是自我學(xué)習(xí)的一個過程，希望在這個過程中能不斷地得到進步。當(dāng)然，真正極其熱愛股票的人，必然是孤獨的。如果在寫這些文章的同時，能得到一些志同道合者的共鳴、提醒與交流，那也不失為炒股路上的快樂之一。