談?wù)勔荒烤獗?
一目均衡表這套市場分析方法是一個(gè)叫一木山人的日本人，在上個(gè)世紀(jì)30年代發(fā)明的。
1、其在對市場的解讀上比較方便。是對周期理論，波浪理論和江恩理論的簡化解讀。注意是解讀，就是事后解釋。但其對市場的預(yù)測作用效果并不好。
2、一目均衡表判斷市場的均衡和不均衡現(xiàn)象，從而進(jìn)行跟蹤，通過運(yùn)用趨勢跟蹤模式買賣股票。這段話本身就表明了一目均衡表對其自身有限作用的一種清晰認(rèn)識。
3、一目均衡表只是一種趨勢跟蹤系統(tǒng)。主要關(guān)注與解決右側(cè)交易的問題。其對左側(cè)交易是無能為力的，或者說作用很小。
一目均衡表本身就不認(rèn)為可以在事前找到左側(cè)的極限買賣點(diǎn)。這點(diǎn)我們不用從理論上反駁了。因?yàn)榇蟛糠謽O限高低點(diǎn)我們都找到了，并且有的是提前預(yù)判的。比如我寫文章以來，去年12月中旬的高點(diǎn)，今年4月26號的低點(diǎn)，今年7月5號的高點(diǎn)和9月2號的低點(diǎn)，全部都是我們提前清晰準(zhǔn)確預(yù)判的，之前的更多。全部都是左側(cè)高低點(diǎn)。
要證明這個(gè)世界上的天鵝不全是白天鵝的最簡單直接的方法，就是找出一只黑天鵝出來給他們看看。
4、另外在價(jià)格波動較小的時(shí)候，也就是盤整期震蕩期的時(shí)候，一目均衡表是無能為力的。
5、一目均衡表雖然說自己是以波浪理論和道瓊斯理論為基礎(chǔ)。但其并沒有邏輯嚴(yán)密而清晰的量化標(biāo)準(zhǔn)。一目均衡表的研究者把此認(rèn)為是該系統(tǒng)的靈活性與可塑造性，這就有點(diǎn)。。。
6、一目均衡表試圖判斷平衡被破壞的時(shí)間段，也就是對時(shí)間進(jìn)行定量化，但其最終并沒有解決這個(gè)問題，而在我們的趨勢量化系統(tǒng)中是清晰解決了的。
7、一目均衡表中，其最引以為傲的是提出了云層的概念。其代表的是兩條平均線所形成的區(qū)域。其實(shí)他指的就是趨勢。他看出了單一均線并不能解決趨勢的問題這一點(diǎn)，這是值得贊揚(yáng)的。
我曾經(jīng)說不要管有人對一個(gè)技術(shù)起了多么花里胡哨的名字。名字越花里胡哨，真東西越少。
8、還講了乖離的問題，其實(shí)就是如何判斷趨勢轉(zhuǎn)折的問題。但其并沒有進(jìn)行準(zhǔn)確的量化，結(jié)果并不好。
而對趨勢的量化和趨勢轉(zhuǎn)折的量化這兩個(gè)問題，是我們的趨勢量化系統(tǒng)的兩個(gè)關(guān)鍵技術(shù)，都是有完整而精準(zhǔn)、高效的量化標(biāo)準(zhǔn)的。
9、一目均衡表認(rèn)為該系統(tǒng)更適用于大資金而不適用于小資金。并且大資金應(yīng)用的時(shí)候也需要做再調(diào)整。我與一些機(jī)構(gòu)朋友聊過這個(gè)問題，不過他們都沒有用過。
總體來說。一目均衡表當(dāng)然有其可取之處。有其發(fā)揮作用的地方。但是如果用它來預(yù)測投資。或者完全按照一目均衡表指導(dǎo)自己的投資操作。效果將難以理想。畢竟是一個(gè)將近100年的技術(shù)了。出版社號稱其為日本技術(shù)分析的圣經(jīng)，更是有點(diǎn)過其實(shí)了。有些不懂的散戶如果把精力放在這個(gè)上面將是得不償失的。
我們在建立趨勢量化投資系統(tǒng)之前，對各種技術(shù)和投資體系進(jìn)行過深入的研究和學(xué)習(xí)，其中也包括一目均衡表，所以即使它存在著各種劣勢和不完美，但是我們還是應(yīng)該感謝一目山人。
有興趣的讀者也可以去學(xué)習(xí)一下一目均衡表。自己做個(gè)對比。
眾人皆吾師。
但千萬不要拿著大刀長矛去打現(xiàn)代化的戰(zhàn)爭。
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證券混沌交易法
1、證券混沌交易法的作者是比爾威廉斯，和他的女兒一起寫的。
首先要注意，他不是一個(gè)交易者。他是做培訓(xùn)的，是賣書的，是賣培訓(xùn)課程的。這本身就注定了它的含金量的多少。
這一點(diǎn)與海龜交易法還不一樣，理查德丹尼斯本身就是一個(gè)交易者，海龜交易法是他的一個(gè)實(shí)驗(yàn)。比爾威廉斯在某種程度上是想以海龜交易法為參照的。
剎那的混沌～instantcrazy～音樂：beyond
2、我們之所以用一篇單獨(dú)的文章去寫證券混沌交易法。并不是為了批判他，相反他也有不少可取之處。它的目標(biāo)方向是沒有大問題的，但他沒有找到切實(shí)可行而高效的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法和途徑。
3、比爾威廉斯希望通過維心的方式去認(rèn)識唯物的市場。但如果我們把他看作是在講如何調(diào)整自己的心態(tài)，如何通過自觀的方式分清事實(shí)和觀點(diǎn)的不同，其依然是值得借鑒的。
他還介紹了費(fèi)波納契數(shù)列、分形幾何學(xué)、混沌理論。包括交易者錯(cuò)誤的形為模式所導(dǎo)致的各種后果。這些都是比爾威廉斯講的非常不錯(cuò)的地方，他自己本身也是一個(gè)心理醫(yī)生。大可不必把注意力放在批判他的某些唯心的講解方式上。取其有用的地方就可以了。
另外還講到了不同的性格特質(zhì)對交易者的影響，其實(shí)就是我們說的選擇適合自己的操作模式，選擇適合自己性格特征，適合自己時(shí)間和資金的操作模式。
不過也要注意他過于強(qiáng)調(diào)心靈的作用了。無論什么樣的心靈，什么樣的心態(tài)，最終還是要落地，還是要建立完備而高效的投資系統(tǒng)和操作規(guī)則。
4、比爾威廉斯也發(fā)現(xiàn)了單一的均線不能作為趨勢的判斷標(biāo)準(zhǔn)。所以他發(fā)明了一個(gè)新的名詞叫做鱷魚線。有藍(lán)紅綠三條線組成。分別代表三種不同周期的均衡線。其之間的周期比例都是15。都是一個(gè)粗略的估計(jì)值。注意這一點(diǎn)，這個(gè)本身就有問題。
另外他把不同時(shí)間周期的均線放在同一張圖表中用來判斷趨勢。為作新詞強(qiáng)作愁。
雖然其反復(fù)強(qiáng)調(diào)他的鱷魚線是建立在分形幾何學(xué)和非線性動力學(xué)的基礎(chǔ)上，還是通過大型計(jì)算機(jī)通過非線性反饋微積分計(jì)算。。。其實(shí)沒有那么神秘，這幾個(gè)學(xué)科確實(shí)比較有用，也是我感興趣的領(lǐng)域，問題是他依然沒有找到落地的方法。
一句話，在選擇如何量化趨勢的技術(shù)方法上，比爾威廉斯的落地方法是有較大偏差的。
5、下面我們要說的是比爾威廉斯提到的看漲背離柱和看跌背離柱。這兩個(gè)概念在他前期的理論中是不存在的。。。
因?yàn)楫?dāng)時(shí)美股是處于單邊上升大牛市。他根本不需要判斷趨勢的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，一直做多就是了（牛市中有很多股神就是這么誕生的）。所以這兩個(gè)概念是在他的第3版書中才加入進(jìn)來的，是用來判斷趨勢的反轉(zhuǎn)點(diǎn)的。
我說一句話你就明白了。他的看漲背離柱其實(shí)可以理解為下影線，看跌背離柱為上影線。然后他把藍(lán)線（一般是日線）與實(shí)際價(jià)格走勢之間形成的角度稱為夾角，用夾角和上下影線判斷轉(zhuǎn)折點(diǎn)。上影線和下影線在這里真是臨危受命，被拉了壯丁。明代神機(jī)營的火器被拿來改造了一下，放在航空母艦上了。
6、還有就是他講到了利用動量震蕩指標(biāo)加倉。也就是趨勢成功轉(zhuǎn)折之后，形成上升趨勢之后，在何時(shí)進(jìn)行加倉的問題。他的方法可以簡單的理解為是選擇在連續(xù)出現(xiàn)三根綠柱之后加倉。。。還是那句評語，他想實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)方向是對的，但方法不對。
這是我們在趨勢量化投資法中提到的一種重要的加倉方向，簡單的說就是漲勢確定之后低吸，但低吸是有嚴(yán)格而明確的量化標(biāo)準(zhǔn)的，成功都是在細(xì)節(jié)。哪能籠統(tǒng)概括之？
并且低吸只是加倉的一種形式和方法。如果市場強(qiáng)勢上漲沒有低吸機(jī)會呢？我們依然給出了非常嚴(yán)格而清晰的量化加倉方法。但證券混沌交易法簡單化了這個(gè)問題，只是提出了利用分形突破交易加倉，其實(shí)就是利用各種k線形態(tài)，這種紅三兵上升三法之類的東西a股市場上都沒有人看了。不過我們依然肯定他總體的加倉思想。
另外他對如何止損，如何退出等等也都有描述，包括記錄并審視自己的交易，大家可以看一下。
去買本書看一下吧，也不要只聽我說。畢竟我們這幾篇文章中提到的這幾個(gè)人和這幾套操作方法，在市場上都有大批的學(xué)習(xí)者，只是他們的學(xué)習(xí)過程注定了坎坷崎嶇而沒有好的結(jié)果。至于有人把一些操作方法供在神壇上。你去看一看，就知道他是神還是人了。
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莫為分時(shí)遮望眼
周一上午沒什么事，下午我要去參加一個(gè)會。我們聊一個(gè)常見的問題，我在很多同學(xué)身上都發(fā)現(xiàn)了。就是不少人容易受分時(shí)線的影響而產(chǎn)生錯(cuò)誤的買賣操作，分時(shí)線急速上漲的時(shí)候忍不住追進(jìn)去，分時(shí)急跌的時(shí)候忍不住割肉，結(jié)果買賣均錯(cuò)。這也是技術(shù)功底不深厚的投資者常犯的一種錯(cuò)誤。